¿Qué significa DSCR (Debt Service Coverage Ratio) y cómo calcularlo? Este índice financiero es muy importante tenerlo claro, en especial cuando pensamos solicitar un préstamo comercial.
Es utilizado por los prestamistas, para decidir a quienes les aprobarán los créditos solicitados, sigamos leyendo, para ampliar nuestra cultura financiera
TABLA DE CONTENIDO
¿Qué significa DSCR (Debt Service Coverage Ratio)?
Al traducir al español el término Debt Service Coverage Ratio, cuyas siglas son DSCR; tenemos que el significado es Ratio de Cobertura de la Deuda. también llamado Ratio de Cobertura al servicio de la Deuda.
La cual corresponde a una razón financiera, perteneciente a la categoría de los Índices de Endeudamiento. Que tiene el propósito, de determinar la capacidad de una compañía para el cumplimiento de los pagos. Sumando sus intereses y del principal de una deuda.
Debido a ello, este índice financiero se le denomina como Ratio de Cobertura de Deuda e Intereses.
Encontramos también, que especialistas en el área indican que en el concepto de la Razón de Cobertura de la Deuda; el cual representa a un indicador financiero; se pretende medir la cobertura, que posee una organización para honrar con los intereses, más el monto principal sus deudas, en un periodo específico; con las ganancias originadas por su operación.
Es frecuente, que en la oportunidad de gestionar un crédito, el prestamista realice los respectivos cálculos para determinarlo, ya que dicho resultado, nos indicará cuál es el nivel de riesgo que significa aprobar el financiamiento solicitado, es decir, es una evaluación sobre la salud financiera del negocio.
Es muy importante, además de ser una recomendación muy válida, que antes de solicitar recursos monetarios ante un tercero, calculemos por cuenta propia el DSCR de nuestro negocio, y según lo que obtengamos, podamos tomar las acciones necesarias para mejorarlo, si fuese necesario.
Lo ideal es que el DSCR debe estar en 1,25 o más, no obstante cada prestamista tiene la potestad de aceptar un DSCR mínimo diferente.
¿Cómo puedo mejorar el Debt Service Coverage Ratio (DSCR)?
Cuando requerimos contar con un DSCR más alto, con la finalidad de cumplir con los criterios para ser calificados para un préstamo comercial, podemos incrementar nuestros ingresos comerciales, disminuir nuestros gastos comerciales o reducir el monto de la deuda que tenemos pendiente. Al aplicar todas estas acciones de forma simultánea tendremos un mayor impacto.
Intentar la venta de mayor cantidad de productos o de los servicios que ofrecemos, así como aumentar los precios, son decisiones que incrementarán los ingresos de nuestro negocio.
Algunos especialistas, recomiendan hacer un contrato con un copropietario, que posea altos ingresos y deudas bajas, en caso que el prestamista permita la consideración de los ingresos personales para calcular el DSCR. Esta situación puede mejorar el DSCR general del negocio.
Adicionalmente, podemos disminuir los costos operativos de nuestra empresa, como por ejemplo, solicitar a nuestros proveedores una mejora en sus ofertas, así como posponer elevados gastos de capital, por lo menos mientras que sea absolutamente requerido. La automatización de los procesos, es otra sugerencia a tomar en cuenta para ayudar a una reducción de costos.
Es esencial, que nos enfoquemos en disminuir nuestra deuda lo más que podamos. En caso de mantener créditos comerciales activos, debemos honrarlos previo a la búsqueda de un nuevo préstamo, además de considerar bajar la cantidad del préstamo que deseamos solicitar.
Ya que en la oportunidad que el nuevo préstamo nos esté llevando a un DSCR más bajo que 1, el pedir un préstamo con un monto menor, nos puede ser de mucha ayuda para que nuestro DSCR, cumpla con los criterios para que sea asignado.
Mantener alto el índice de cobertura del servicio de la deuda
La realidad es que poseer un buen DSCR, representa una ventaja para obtener la asignación de un préstamo, sin embargo, esto es solo el comienzo.
Es probable que como parte del contrato para el crédito, los prestamistas nos pueden requerir de manera casi obligatoria, que tengamos nuestro índice de cobertura del servicio de la deuda en un determinado nivel por cada año.
Cuando nuestro DSCR disminuya más abajo de dicho rango, el prestamista tiene la capacidad para cancelar el saldo adeudado. Este llamado al saldo adeudado nos indica que tenemos un corto tiempo para liquidar el saldo total, es decir, entre 90 a 120 días. En caso de no hacerlo, seremos considerados como morosos, debiendo afrontar un proceso de cobro, iniciado por el prestamista.
Comentar sobre lo desagradable que es hallarnos en dicha situación, es muy obvio; por lo que debemos mantener en práctica la vigilancia de los gastos operativos de nuestra empresa, también el monto de los ingresos, y el rango general de la deuda mensual, con el fin de cumplir oportunamente con las condiciones acordadas para el préstamo al finalizar el año.
Aun cuando nos enfoquemos y realicemos nuestros mejores esfuerzos, y nuestro DSCR continua reduciéndose, es posible considerar el refinanciamiento del préstamo. Conocida también como la reestructuración del crédito, acordando la rebaja en las cuotas mensuales nos genera que la cobertura del servicio de la deuda sea más factible.
Consejos y dudas
Para calificar para un préstamo comercial, es importante tener claro que nivel de DSCR necesitamos. Aun cuando, cada prestamista puede tener sus propias condiciones o criterios para hacer una evaluación del DSCR o índice de cobertura del servicio de la deuda. Sin embargo, por lo regular, tendremos mayores posibilidades para la calificación para un préstamo comercial, cuando nuestro DSCR es superior a 1.25.
Concluyendo que cuanto más alto sea nuestro DSCR, es decir, superior a 1,25; también será mayor la probabilidad para que nos aprueben el crédito, además que nos otorgarán mejores condiciones.
¿Cómo calcular el DSCR (Debt Service Coverage Ratio)?
En este apartado, comentaremos sobre la fórmula a utilizar para determinar el ratio de cobertura de la deuda, DSCR o Debt Service Coverage Ratio.
Relación de cobertura del servicio de la deuda = Ingreso operativo neto anual de la empresa / Obligaciones de deuda del año en curso más intereses
A continuación, revisaremos el significado de los componentes de la expresión previa:
- Ingreso operativo neto anual de la empresa, corresponde a los beneficios que es capaz de generar un negocio a través de sus operaciones.
- Los intereses, responden generalmente a los Gastos Financieros de un negocio, con relación a los montos adeudados que posea.
- Con respecto a las obligaciones de deuda del año en curso: son la parte de capital del monto de la deuda. Que debe pagar la empresa en un lapso de tiempo en específico.