¿Qué es el formulario 8-k?, la exigencia que se hace a las empresas, en proporcionar datos relevantes sobre sus movimientos estructurales; ayuda a los posibles inversores a tomar decisiones más acertadas.
En los Estados Unidos de Norteamérica, esta responsabilidad recae sobre la Comisión de Bolsa y Valores, mejor conocida por sus siglas en inglés de la U.S. Securities and Exchange Commission o SEC.
Dicha entidad, tiene la función principal de brindar protección a los inversionistas, además de ser garantes de la integridad de los mercados de valores.
Actualmente, existe la tendencia de hacer inversiones en los mercados; con el fin de asegurar financieramente nuestro futuro. Además de cumplir con el pago de nuestras viviendas, así como garantizar la mejor educación para nuestros hijos; generando que los objetivos de la SEC, sean más interesantes que nunca.
Como parte de sus procesos, la SEC exige a quienes cotizan en la bolsa; la presentación de informes anuales y trimestrales. Mediante el uso de los formularios 10Q y 10K; además del formulario 8K, que responde a declaraciones adicionales sobre la empresa.
Continuemos la lectura, para ampliar nuestra cultura sobre este imprescindible formulario.
TABLA DE CONTENIDO
¿Qué es el formulario 8-k?
A través del formulario 8-K, las empresas notifican a la Comisión de Valores y Bolsa, conocida por sus siglas como SEC o Securities and Exchange Comission, aquellos eventos no programados o los cambios corporativos, realizados a la misma, y que podrían ser de interés para los accionistas.
Adicionalmente, el informe 8K, informa al público interesado, todas las modificaciones que tienen cierto impacto sobre la estructura y operatividad de la empresa. Como por ejemplo: la renuncia de directores, adquisiciones de impacto, la bancarrota e incluso un cambio sobre el año fiscal.
La presentación del informe, es exigida por la SEC o Securities and Exchange Comission, como parte de su responsabilidad en hacer cumplir su principio básico, el cual es muy claro y sencillo. Pues consiste, en que todos los inversionistas, las grandes instituciones o los individuos; tengan el acceso a determinados hechos concretos básicos sobre sus inversiones, antes de hacerlas.
En su condición de ser un banco de información, provee un flujo regular y oportuno de datos completos y precisos, permitiendo que los inversionistas tomen las mejores decisiones de inversión.
Ya que, en base a los datos reportados y recolectados, puedan llevar a cabo su libre juicio y decidir por sí mismos, que tan convenientes es la inversión sobre los títulos y las obligaciones de ciertas empresas, resultando en que sea una buena inversión.
Las empresas cuentan con cuatro días hábiles, para hacer la correspondiente presentación del formulario 8k, notificando los eventos suscitados.
Es oportuno comentar, que a diferencia de los Formularios 10K, correspondiente al informe anual y el Formulario 10Q, sobre informes trimestrales, las empresas públicas presentan el Formulario 8-K, conforme a sus necesidades.
¿Cómo llenar el formulario 8-k?
Entre los servicios que ofrece la SEC, encontramos una fortalecida plataforma electrónica, donde disponemos de una gran cantidad de información, solo ingresando a www.sec.gov.
Adicionalmente, encontramos a EDGAR, un banco de datos con documentos informativos que las empresas presentan ante la Comisión.
Desde EDGAR, podemos acceder a enlaces de formularios de la SEC y sus regulaciones, reglas y los programas vinculados con los formularios.
El manejo es muy sencillo y fácil, para ubicar el formulario de nuestro interés, elegimos la categoría que corresponda, o escogemos de la lista completa de formularios, que están en orden alfanumérico.
Específicamente el enlace del formulario 8k,es el siguiente https://www.sec.gov/files/form8-k.pdf.
Una vez aclarados los puntos sobre la ubicación del 8K, es preciso comentar que el mismo, consta de dos partes principales, el nombre y la descripción del evento, y cualquier evento que sea relevante.
En el nombre y la descripción del evento, colocamos toda la información que el declarante considera que es relevante, dar a conocer a la SEC y a los accionistas.
Los datos mostrados en estas partes, es considerada como «material», puede contener estados financieros, los comunicados de prensa, las tablas de datos, o cualquier otro dato que sea referido al describir el evento.
Luego encontramos las nueve secciones del formulario, donde describiremos el tipo de evento, que origina la obligación de presentar el informe 8K o actual.
Donde se incluyen los siguientes:
- En Sección 1 de Operaciones y negocios del registrante
- La Sección 2 sobre Información financiera
- Mientras que la Sección 3 se refiere a Mercados de valores y negociación
- Luego la Sección 4 trata sobre Asuntos relacionados con los contables y los estados financieros
- Sobre Gobierno y Gestión Corporativa, en la Sección 5
- De Valores respaldados por activos, en la Sección 6
- La Regulación FD, la declaramos en la Sección 7
- Sección 8 Otros eventos
- Sección 9 Estados financieros y anexos
Ejemplo del formulario 8-k
Obtener información sobre las empresas, es posible a través de una gran variedad de fuentes.
Entre la información que nos interesa, podemos acceder a reportes corporativos, a libros de referencia, inclusive a ciertas bases de datos comerciales que nos proveen determinada información.
Los reportes corporativos, son considerados como el tesoro informativo para los inversionistas, dándonos la situación de ganar o perder dinero de la empresa, y el por qué sucede.
Los formularios 10Q, 10K y 8K, que responden a los informes trimestrales, los anuales que incluyen los estados financieros auditados, y los informes periódicos de eventos relevantes, nos muestran esta información.
Por lo general, es muy fácil encontrar estos datos de las empresas grandes, en periódicos y empresas corredoras, en la SEC y en la propias empresas; mientras que de las pequeñas empresas, es sumamente difícil.
Pues las pequeñas empresas, están obligadas a presentar los informes a la SEC, en la ocasión de poseer $10 millones o superior en activos, además de 500 o más accionistas, o también si cotizan sus valores en una bolsa de valores o en Nasdaq.
Siguiendo las sugerencias anteriores, como ejemplo, mostramos a continuación el enlace para observar con mayor detalle el formulario 8K de la empresa Apple, Inc. https://sec.report/Document/0001193125-21-054710/.
Preguntas frecuentes
¿Puedo presentar el formulario 8K, después de los cuatro días hábiles que exigen?
Si es posible, de hecho, durante la declaración de pandemia mundial por coronavirus, los plazos de presentación se extendieron de forma temporal, con el fin que las empresas cumplan con la notificación oportunamente.
¿Si no presento los formularios ante la SEC, podría recibir multas o sanciones?
Aunque no tenemos una respuesta oficial ante la situación planteada, ante la carencia de los respectivos formularios, nuestra empresa podría disminuir las probabilidades de ser tomada en cuenta por los inversionistas. Además de no contribuir a que la SEC, mantenga sus objetivos de proteger a los inversores y mantener e la integridad de los mercados de valores.
